上证新兴产业（000067）指数增强量化策略设计——基于Fama-French三因子模型
葛栩滢

上海大学，上海，201899；

摘要：随着金融工程学的进一步发展，金融数据已成为金融产品研发与组合的关键。专业的发展有筛选股，择时，资产配置等。本文以此为基础，将现代投资理论中的多因子模型引入到股票市场中，构建股票市场中以收益率为盈利指标的量化模型，并给出相应的股票选择策略。该策略通过对指数跟踪的标的股价在复权之前的收盘价来计算其收益，并设定交易参数等指标，以主动管理的方式，以50支成份股为候选，每季度动态买卖个股，不多于10支。在2013年12月31日至2023年12月31日的回测区间内，本交易策略10年间累计获得的收益率为111.94%。

关键词：Fama-French三因子；指数增强；量化投资；仓位控制

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