关于我国股市量价关系及预测研究
黄洋

广西大学 经济学院，广西壮族自治区南宁市，530004；

摘要：本文利用收盘指数计算出每一日的指数回报率，利用指数回报率和成交量两个时间序列的变量构建VAR模型，对我国股市的量价关系及回报率、成交量的预测进行了相应的研究。得出我国股市收益率和成交量存在双向的格兰杰因果关系，收益率对成交量存在持续的正向促进作用，而成交量对收益率影响则较为微弱；通过构建包含我国股市收益率和成交量时间序列的VAR模型对于收益率的预测效果不佳，而对于成交量的预测效果良好。

关键词：上证综合指数；量价关系；VAR模型预测

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