新《证券法》视角下先行赔付制度的探讨 

吕颖 

天津工业大学，天津，300380； 

摘要：在中国证券市场，上市公司欺诈发行、虚假陈述等证券违法行为时常发生，给证券投资者造成巨大损失， 尤其是中小投资者因诉讼成本高、立案难、举证难等原因在维权时处于劣势地位。新《证券法》第九十三条明确 规定了“先行赔付”制度，这对保护投资者合法权益、维护证券市场的稳定、督促相关责任主体勤勉尽职具有重 要作用。但法律对该制度的规定仍存在模糊之处，需要结合已有的四起典型案例对新《证券法》第九十三条规定 的先行赔付的适用对象、赔付主体、适用范围以及追偿权进行详细论述，找出现有法律规定的不足之处，并从先 行赔付对象的划分、赔付方案的程序设计以及赔付主体追偿权的保障方面提出优化路径，以期对我国先行赔付制 度进行完善。 

关键词：先行赔付；证券法；证券市场；投资者合法权益保护 

参考文献 

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作者简介：吕颖（2001 年 5 月）女，汉族，山东省枣 庄市人，天津工业大学法律硕士研究生。