跨境资本流动下新兴市场金融风险预警模型构建

吴一博

河南财经政法大学，河南郑州，450046；

摘要：研究目的是为了构建一个适应跨境资本流动环境的新市场金融风险预警模型来促进系统性风险辨识和防控。通过对资本流动类型和波动特征的梳理，综合宏观经济、金融市场和资本流动等相关指标构建多维度的风险指标体系，运用机器学习和统计分析方法对模型进行了构建和实证检验。研究结果表明：模型能有效辨识潜在风险点并进行动态预警、宏观审慎政策和资本流动管理工具协同运用显著提升金融体系稳定性与韧性。研究结论表明，该科学预警模型对于新兴市场应对外部冲击，优化监管决策以及确保经济持续发展具有制度化与数据驱动支撑作用。

关键词：跨境资本流动；新兴市场；金融风险；预警模型；宏观审慎政策

参考文献

[1]中国科学院大学国际资本流动与金融稳定研究课题组,杨海珍. 国际资本流动态势与展望[J].中国金融,2026,(03):43-45.

[2]彭文皓,李晗然. 金融开放对新兴市场经济发展的双重效应与应对策略[J].改革与战略,2025,41(04):209-212.

[3]陆笑妍. 跨境资本极端流动对金融系统风险外溢的影响[J].财经界,2025,(27):24-26.

[4]姚瑶,陆焕玲,崔冉. 中国跨境资本流动风险传导的机理研究[J].全国流通经济,2025,(06):161-164.

[5]彭红枫,马世群,封超. 新兴市场经济体资本管制能否应对跨境资本流动冲击？——来自证券类资本流动的证据[J].国际金融研究,2025,(03):39-50.

[6]虞梦微,谭小芬,赵茜,等. 全球金融周期与新兴市场跨境债券资本流动管理——来自EPFR跨境债券基金的证据[J].数量经济技术经济研究,2023,40(01):152-171.

[7]宗良,冯兴科,刘津含. 美元加息对新兴市场国家的影响与对策[J].金融论坛,2019,24(05):3-10.

[8]何淑兰,王聪. 我国跨境资本流动的宏观审慎管理——基于新兴经济市场国家经验借鉴的视角[J].甘肃社会科学,2017,(05):233-238.